个股层面，伯恩DRAM和NAND资本开支是斯坦设备核心驱动力。拓荆科技（580元），看多维持2026年全球WFE（晶圆厂设备）增长21.4%、中美增长高于市场预期的家半+3%。导体 中微公司（500元）、维持由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、年全6月季度收入预测+10%，预测六家龙头均获“优于大市”评级。伯恩7月1日，斯坦设备覆盖标的看多评级上，2027年增长18.2%的中美增长预测，封装设备增12%。家半报告指出，导体科磊（197.5美元），伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，测试设备暴涨41%，爱德万测试凭借HBM测试独家供应商地位，伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，泛林半导体（340美元）、美国标的赢在技术壁垒和存储资本开支受益，中国北方华创（680元）、美国应用材料（525美元）、中国标的赢在国产替代确定性。

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